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兴业证券:给予西部水泥(02233.HK)“增持”评级 目标价1.06港元
2023-08-24 05:20:49来源: 同花顺金融研究中心


(资料图)

兴业证券8月23日发布公告。我们的观点:西部水泥是稀缺的水泥成长标的,存在较大的市场预期差。国内水泥需求筑底,预计下半年国内水泥&熟料利润将有环比和同比的改善;非洲业务渐入佳期,刚果金项目爬坡、明年投产的埃塞万吨线、乌兹别克斯坦线将带动其利润持续走高。因刚果金爬坡略低于预期,我们下调盈利预测,预计公司23/24/25年归母净利润分别为12.33/13.60/18.21亿元,同比分别+1.5%/+10.3%/+33.9%,最新收盘价对应的2023年潜在股息率为9.6%,维持“增持”评级,目标价为1.06港元。

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